商业计划书中的财务分析

范文1:商业计划书中的财务分析

1财务分析

1.1融资说明公司拟吸收风险投资500万元,主要用于智能网卡类业务、多业务数据计费系统、决策支持系统的产业化,具体用途见下表:

序号1 23

1.2财务预测

单位:万元/人民币

项目年期

2006年100050020016630001729832007年20001000400523362421334112008年50003000100016325000374963项目

《智能网卡类业务》《多业务数据计费系统》

《决策支持系统》

金额(万元)

100200200销售收入软件销售收入项目销售收入税后利润总资产总负债所有者权益

1.3财务比率分析2004年度财务状况表项目金额或比率

流动资产63固定资产1707流动负债94实收资本1655未分配利润-641流动比率67.29%资产负债率5.3%单位:万元/人民币

从上表可以看出,公司目前流动比率稍低,资产负债率极低。这一方面表明公司财务风险主要体现为资金短缺风险,即资金不能满足公司快速发展的需要,但公司有较大潜力,故需吸引资金以便共同发展。

1.4盈亏平衡分析因现有需产业化产品基本已研发成功,根据该产品市场适应能力预计在投资当年即可实现盈亏平衡,并可实现相应数量利润。

1.5风险投资的回报与退出

风险投资者并不是要长期持有公司股份,而是要在适当的时候退出,并取得收益。我们把投资者在退出时候的资本最大化增值放在重要的位置,将始终坚持“企业价值最大化”的经营目标。投资者退出的方式主要有IPO(首次公开发行)、出售、清算或破产三种,其中IPO是最成功的退出方式,根据公司的发展战略规划争取在三年内上市,使风险投资家成功退出。

范文2:商业计划书中的财务分析

财务分析

一、静态财务指标分析

我们通过对投资利润率、投资回收期和投资利税率、销售利润率、销售利税率等财务指标的分析,从而对本项目产品的综合获利和收益能力有更进一步的认识。1、资金利润率和投资回收期

(1)公式:投资利润率=税后年利润/项目投资额×100%

投资利润率指每年情况,税后年利润按三年平均值万元,项目投资额按万元计。

投资利润率÷×100%=%

(2)公式:投资回收期=项目投资额/税后年利润税后年利润按三年平均值万元计。投资回收期=÷= 年实际投资回收期年。

2、投资利税率、销售利润率和销售利税率

(1)公式:投资利税率=年利税总额/项目投资额×100%投资利税率指每年情况,年利税总额按三年平均值万元计。投资利税率=÷×100%=%

(2)公式:销售利润率=年净利润总额/产品年销售收入×100%

销售利润率指每年情况,年净利润总额按三年平均值万元计,产品年销售收入按三年平均值万元计。

销售利润率=÷×100=%

(3)公式:销售利税率=年利税总额/产品年销售收入×100%

销售利税率指每年情况,年利税总额按五年平均值万元计,产品销售收入按三年平均值万元计。

销售利税率=÷×100%=%

从以上指标可看出,本公司投资利润率高,回收期短,表明本公司回报好,获利能力强。

二、动态财务指标分析

本项目主要以财务净现值、财务内部收益率进行财务动态指标评价,财务净现值、财务内部收益率的计算公式分别如下: n

FNPV =∑ CF t (1+ I c )-t (6) t =1

式中,FNPV -财务净现值; CFt -第t年净现金流;n -计算期; ic -基准折现率(ic =20%); n

FNPV =∑ CF t (1+FIRR )-t = 0(7) t =1

式中, FIRR -财务内部收益率;其它参数项同公式(6)根据上节利润分析中得到的有关数据,将计算结果列于下表财务动态评价指标(ic =20%)

指标名称所得税后所得税前

FNPV(财务净现值) FIRR(内部收益率)

从表中可看出,本项目财务净现值所得税后有万元人民币,内部收益率所得税后有,高于基准折现率(ic =20%),通过动态财务指标分析,表明新公司创利能力强,投资回报好,符合并超过高新技术产业的创利标准。

第五部分资本经营策略

品牌与技术、市场作价万元,其他股东现金入股万元,每股价格1元,总股本万元。

一、防范风险资本退出方式

由股东会特别决议第一期只动用现金万元,组成临时总股本万元,以技术等无形资产占35%股权,其他股东以现金投入占65%股权。若当年没有发生销售,产品难以打开市场或企业没有市场竞争优势,股东们对继续经营本企业丧失信心,新公司终止经营进行清算,各现金出资股东按本方在万元所动用现金比例承担损失,企业解散。末动用的现金万元和试营业期的剩余资产按各股东现金出资比例退还各股东。

若试营业期企业产品打开市场,新公司获得一定经济效益,经股东会批准动用万元,扩大经营。

二、经营成功的资本经营方式

新公司经营三年,连同第一年的试营业,新公司三年累计净利润万元,三年每股累计收益元。届时,增资扩股,通过利润转股本金和吸收新股东,将股本金扩大到万元,改组成股份公司,进行上市。新公司上市后,新公司股权按股市行情,可望价值亿元。

按以上积极性估算,通过新公司可望获得红利亿元,获得上

市后股权亿元,两项相加获得亿元;其他股东可望获得红利亿元,获得上市后股权亿元,两项相加获得亿元。真正实现新公司裂变式发展,超常规资本增长。

范文3:商业计划书财务分析

7财务分析

7.1融资说明

公司拟吸收风险投资500万元,主要用于智能网卡类业务、多业务数据计费系统、决策支持系统的产业化,具体用途见下表:

序号1 23

7.2财务预测

单位:万元/人民币

年期项目

销售收入软件销售收入项目销售收入税后利润总资产总负债所有者权益

7.3财务比率分析2004年度财务状况表

项目流动固定

资产资产金额或比率

631707

流动负债94实收资本

1655未分配利润

-641流动比率

67.29%

资产负债率5.3%2006年100050020016630001729832007年20001000400523362421334112008年50003000100016325000374963项目

《智能网卡类业务》《多业务数据计费系统》《决策支持系统》

金额(万元)

100200200

单位:万元/人民币

从上表可以看出,公司目前流动比率稍低,资产负债率极低。这一方面表明公司财务风险主要体现为资金短缺风险,即资金不能满足公司快速发展的需要,但公司有较大潜力,故需吸引资金以便共同发展。

7.4盈亏平衡分析

因现有需产业化产品基本已研发成功,根据该产品市场适应能力预计在投资当年即可实现盈亏平衡,并可实现相应数量利润。7.5风险投资的回报与退出

风险投资者并不是要长期持有公司股份,而是要在适当的时候退出,并取得收益。我们把投资者在退出时候的资本最大化增值放在重要的位置,将始终坚持“企业价值最大化”的经营目标。

投资者退出的方式主要有IPO(首次公开发行)、出售、清算或破产三种,其中IPO是最成功的退出方式,根据公司的发展战略规划争取在三年内上市,使风险投资家成功退出。