财务报表分析(一)

范文1:财务报表分析(一)

第二章资产负债表解读

第一节资产负债表质量分析

一、资产质量分析

资产是指企业过去的交易或者事项形成的,由企业拥有或者控制的,预期会给企业带来经济利益的资源。(一)货币资金

货币资金是企业流动性最强的资产,包括库存现金,银行存款,其他货币资金。

企业保持一定的货币资金的动机主要有:交易动机,预防动机和投资动机。企业持有量过大,则导致企业整体盈利能力下降,反之如果持有量太小,则可能增加企业流动性风险。

企业货币资金持有量由以下因素决定:1.企业规模2.所在行业特性3.企业融资能力4.企业负债结构

(二)交易性金融资产

交易性金融资产持有的目的是为了近期内出售获得,所以交易性金融资产应当按照公允价值计价。(三)应收票据

应收票据是指企业因销售商品,提供劳务而收到的商业汇票。

(四)应收帐款

应收帐款是企业对外销售产品,提供劳务等应向购货单位或接受劳务方收取的款项。1.应收帐款的帐龄

账龄越长,应收帐款不能收回的可能性就越大,发生坏帐的可能性就越大。

2.应收帐款的债务人分布(五)存货

存货,是指企业在日常生活中持有以备出售的产成品或商品,处在生产过程中的在产品,在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料。

对于存货的质量分析,应当关注以下几点:1.存货的可变现净值与帐面金额之间的差异

(1)产成品、商品和用于出售的材料等可直接出售的商品存货,是正常生产经营过程中,应当以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定可变现净值(2)用于生产的材料,在产品或自制半成品等需要经过加工的材料存货,在正常生产经营过程中,应当以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本,估计的销售费用以及相关税费后代金额确定其可变现净值。(3)为执行销售合同或劳务合同而持有的存货,通常应当以合同价格作为其可变现交付的计量基础,以合同售价砬去估计的销售费用和相关税费。或减去至完工时估计将要发生的成本,估计的销售费用后的金额确定其可变现净值。可变现净值低于帐面价值的情况:

(1)市价持续下跌,并且在可预见的末来无回升希望的;(2)企业使用该原材料生产的产品成本大于产品的销售价格

(3)企业因产品更新换代,原有库存原材料已不适应新产品的需要,而该原材料的市场价格又低于其帐面成本。(4)因企业所提供的商品或劳务过时,或消费者偏好改变而使市场的需求发生变化,导致市场价格逐渐下跌。

(六)长期金融资产

非流动资产的金融资产包括:可供出售金融资产,持有至到期投资和长期股权投资1.长期股权投资

企业的权益性投资可以分为以下几个类别:第一,对投资单位实施控制的权益性投资,即对子公司投资;第二,与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制的权益性投资,即对合营企业投资。第三,对被投资单位具有重大影响的权益性投资,即对联营企业投资。第四,对被投资单位不具有控制,共同控制和重大影响,并且在活跃市场中没有报价,公允价值不能可靠计量的权益性投资。

开成控股合并的投资行为,两种计量方法:

第一,对于同一控制下的企业合并形成的长期股权投资,投资与被投资企业均受同一个主体的控制,这种情况一般发生在企业集团内部,因此这种合并不一定体现合并双方的独立意志,只能看成企业集团整体的资产负债的重新组合,所以该投资的初始计量基础不能以该股权的公允价值计量,而只能以被合并方所有者权益的帐面价值为基础确认企业的长期股权投资。第二,对于非同一控制下的企业合并形成的长期股权投资,形成的基础是投资双方的独立意志,双方达成的交易价格也是公允的,所以长期股权投资的入帐价格应当以合并双方支付的对价的公允价值。2.持有至到期投资

持有至到期投资是指到期日固定,回收金额固定或可确定,且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。质量分析应当注意以下几点:

(1)对债权相关条款的履约行为进行分析。(2)分析债务人的偿债能力。

(3)持有期内投资收益的确认。而是依据债权条款,按照时间的推移,对已经发生的债权利息无论是否收到现金都确认投资收益。3.可供出售金融资产

对于公允价值能够可靠计量的金融资产,企业可以将期直接指定为可供出售金融资产。按照公允价格进行计量,公允价值直接计入所有者权益项目。(七)固定资产

固定资产是指同时具有下列特征的有形资产:一。为生产商品,提供劳务,出租或经营管理而持有的。第二,使用寿命超过一个会计年度,

固定资产质量分析时。应当注意以下方面:、1.应当关注固定资产规模的合理性2.固定资产的结构3.固定资产的折旧政策(八)在建工程

在建工程是企业在建过程中的,末来将形成自有固定资产的工程,包括固定资产新建工程,扩建工程等。(九)无形资产

无形资产是指企业拥有或控制的没有实物形态的可辨认的非货币性资产。

1.无形资产会计处理的特殊问题

研究是指为获取并理解新的科学或支技术知识而进行的独创的有计划调查。

开发是指在进行商业性生产或使用前,将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计,以生产出新的或具有实质性改进的材料,装置,产品等

企业内部研究开发项目开发阶段的支出,同时满足下列条件的,不能确认为无形资产:

第一,完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性

第二,具有完成该无形资产并使用或出售的意图。第三,无形资产产生经常利益的方式,包括能够说明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身在市场,无形资产将在内部使用的,就喊当证明其有用性;

第四,有足够的技术,财务资源和其他资源支持,以完成该无形资产的开发,并有能力使用或出售该无形资产第五,归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。2.无形资产的质量分析

(1)无形资产帐面价值大于实际价值的情况。(2)无形资产帐面价值小于实际价值的情况(十)商誉

商誉是指企业在购买另一个企业时,购买成本大于被购买企业可辨认净资产公允价值差额。(十一)递延所得税资产

递延所得税资产是因为企业可抵扣暂时性差异导致的,可抵扣暂时性差异是指在确定末来收回资产或清偿负债期间的应纳税所得额时,将导致产生可抵扣金额的差异,该差异在末来期间转回时会减少转回期间的应纳税所得额,在可抵扣暂时性差异产生当期,应当确认相关的递延所得税资产。

二、负债的质量分析

负债是指企业过去的交易或者事项形成的,预期会导致经济利益流出企业的现时义务。(一)流动负债分析

流动负债主要包括短期借款,应付票据,应付帐款,预收帐款,应付职工薪酬,应交税费,应付股利和预计负债等。不同的标准,有不同的分类方式:

第一,按照偿付手段的不同,可以分为货币性流动负债和非货币性流动负债

第二,按照偿付金额是否确定,可以分为金额确定的流动负债和金额需要估计的流动负债。

第三,按照形成方式分类,可以融资活动形成的流动负债和营业活动形成的流动负债。1.短期借款

短期借款是指企业向银行或其他金融机构等借入的偿还期限在一年以下的各种借款。2.应付票据

应付票据是企业采用商业汇票结算方式延期付款购入货物应付的票据款。

3.应付帐款

应付票据是指企业在正常的生产经营过程中因购进货物或接受世界各国应在一年以内偿付的债务。4.预收帐款

预收帐款是指企业在销货之前预先向购买方收取的款项,应在一年以内使用产品或劳务来偿还。5.应付职工薪酬

职工薪酬是指职工在职期间和离职后提供给职工的全部货币性薪酬和非货币性薪酬。(1)应付非货币性福利。

非货币性福利是企业以非货币性资产支付给职工的薪酬。(2)辞退福利

范文2:一张图看懂财务报表分析

一张图看懂财务报表分析很多人说拿到一份财务报表不知道该怎么分析,从哪些方面分析,用什么方法。财务分析的一般方法主要有趋势分析法、比率分析法及因素分析法。主要从企业偿债能力、营运能力和盈利能力等方面分析。下面就用一张图,让你看懂财务报表分析。

范文3:财务报表分析(一)-综合测评-答案

财务报表分析(一)-综合测评1.单选题1.11.0

下列业务中,涉及经营活动现金流量变化的项目为(A)

a 交纳所得税b 以存货偿还债务c 计提固定资产折旧d 购买固定资产1.21.0

下列项目中不属于营业外支出的是(C) a 处置固定资产净损失 b 出售固定资产净损失 c 无形资产摊销 d 捐赠支出1.31.0

现有资产通过清算所能获得的现金对负债的保障程度称为(B) a 偿债能力

b 静态偿债能力 c 动态偿债能力

d 非正常状态下的偿债能力1.41.0

根据我国的《现金流量表》准则规定,收到的股利属于(C) a 筹资活动 b 经营活动 c 投资活动 d 融资成本1.51.0

(D)是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。 a 支付活动现金流量 b 经营活动现金流量 c 筹资活动现金流量 d 投资活动现金流量1.61.0

对于一个健康的、正在成长的公司来说,经营活动现金净流量一般应(A)零。 a 大于 b 小于 c 等于 d 不等于1.71.0

总资产收益率指标中的利润是指(D) a 税后利润

b 税后净利加利息 c 净利润加所得税 d 以上均可1.81.0

在计算速动比率时,要把一些项目从流动资产中剔除的原因不包括(C)

a 可能存在部分存货变现净值小于账面价值的情况 b 部分存货可能属于安全库存 c 预付账款的变现能力较差

d 存货可能采用不同的评价方法1.91.0

权益乘数与下列哪项指标互为倒数(B) a 资产负债率 b 股权比率 c 产权比率

d 有形净值债务率1.101.0

下列项目中不属于现金流量表中“现金”的是(B) a 银行存款

b 长期债券投资 c 银行汇票存款 d银行本票存款1.111.0

最为谨慎的长期偿债能力比率为(D) a 资产负债率

b 所有者权益比率 c 权益乘数

d 有形净值债务比率1.121.0

某企业2007年末固定资产原价1500000元,累计折旧500000元;2007年年初固定资产原价1450000元,累计折旧480000元;2007年主营业务收入1400000元,则该企业2007年固定资产周转天数为(A) a 253.3天 b 295.5天 c 442.5天 d 312天1.131.0

(A)指普通股股东所持有一股所能享受的企业利润或需承担的企业风险,该指标在新准则中第一次被纳入利润表披露,每股收益通常被采用反映企业的经营成果,衡量普通股的获利水平及投资风险,是投资者、债权人等信息使用者据以评价企业盈利能力、预测企业成长潜力、进而做出的相关经济决策的一项重要的财务指标。 a 每股收益

b 基本每股收益 c 稀释每股收益 d 投资收益1.141.0

(A)又称为股东权益收益率,是企业的净利润与其平均净资产之间的比值。 a 净资产收益率 b 总资产收益率 c 资产收益率

d 每股收益1.151.0

下列选项中,属于经营活动产生的现金流量是(D) a 购置固定资产收回的现金净额 b 分配股利所支付的现金 c 借款所收到的现金 d 购买商品支付的现金1.161.0

为了衡量企业整体业绩,应选择(C)作为计量投资报酬的基数。 a 长期资金 b 流动负债 c 全部资金 d 权益资金1.171.0

某企业营业利润为100万元,营业外支出净额为20万元,利息费用为10万元,当年的资产负债率为50%,总资产平均余额为4000万元,负债由短期负债和长期负债构成,其中长期负债占80%,则该企业的长期资金收益率为(B) a 5.56% b 3.61% c 6.67% d 7.22%1.181.0

(D)反映企业本期购买商品、接受劳务实际支付的现金包括增值税进项税额,以及本期支付前期购买商品、接受劳务的未付款项和本期预付款项,减去本期发生的购货退回收到的现金。

a 销售商品、提供劳务收到的现金 b 支付给职工以及为职工支付的现金 c 支付的各项税费

d 购买商品、接受劳务支付的现金1.191.0

(C)是反映企业在某一会计期间的经营成果的财务报表。 a 资产负债表 b 现金流量表 c 利润表

d 权益变动表1.201.0

甲企业年初流动比率为2.2,速动比率为1,年末流动比率为2.5,速动比率为0.5。发生这种变化的原因是(C) a 应付账款增加 b 应收账款增加 c 当年存货增加

d 应收账款周转加快1.211.0

下列关于普通股每股收益的叙述错误的是(D)

a 分子为普通股股东享有的当期净利润 b分母为发行在外的普通股的加权平均数 c数值越高,表明企业的盈利能力越大 d在理论上提供了每股股票的最高价格1.221.0

某企业年初应收款项为3800万元,年末应收款项为4100万元,全年销售收入净额为58540万元,已知其赊销收入额占其销售收入的80%,则该公司应收账款的周转天数为(A) a 30天 b4天 c23天 d25天1.231.0

如果注册会计师经过审计后,认为被审计单位会计报表符合以下(A)条件时,应该出具无保留意见的审计报告。

a在所有重大方面公允反映了被审计单位的财务状况、经营成果和现金流量 b存在重大不确定事项

c不能获取充分、适当的审计证据

d未能在所有重大方面公允反映被审计单位的财务状况、经营成果和现金流量1.241.0

列关于每股收益的说法正确的有(A) a该比率反映普通股的获利水平 b该比率可以反映风险 c该比率在不同时期不可比

d该比率可反映股东获得的现实财富1.251.0

流动比率小于1时,赊购原材料若干,将会(A) a 增大流动比率 b降低流动比率 c降低资金

d增大营运资金1.261.0

现金流量表的编制基础是(D) a永续盘存制 b定期盘存制 c权责发生制 d收付实现制1.271.0

净资产收益率是权益乘数与下列哪一项的乘积(C) a 销售净利率 b总资产周转率 c总资产收益率

d加权平均净资产收益率1.281.0

企业计算稀释每股收益时,应考虑的因素是(C)

a绩效股

b不可转换公司债券 c可转换公司债券 d股票股利1.291.0

下列各项现金流出,不属于企业现金流量表中筹资活动产生的现金流量的有(B) a偿还短期借款 b偿还应付账款 c发放现金股利 d支付借款利息1.301.0

建立在个别产品生命周期与产业生命周期具有一致性假设基础之上的产品生命周期分析判断方法是(A) a直接参考法 b指标分析法 c直接判断法 d指数平滑法1.311.0

如果流动负债小于流动资产,则期末以现金偿付一笔短期借款所导致的结果是(D) a营运资金减少 b营运资金增加 c流动比率降低 d流动比率提高1.321.0

(C)的审计报告可读性最差,很难用来帮助报表使用者分析企业的财务状况、经营成果和现金流量。

a无保留意见

b带强调事项段的无保留意见 c无法表示意见 d否定意见1.331.0

关于利润表质量分析下列表述错误的是(B) a没有现金支撑的利润质量较差

b利润表质量分析就是对利润形成过程的质量进行分析

c某工业企业利润主要来自于投资收益,说明该企业利润质量较差 d某商业企业利润主要来自于营业收入,说明该企业利润质量较高1.341.0

存货周转率偏高的原因可能是(D) a信用政策过严

b出现了冷背残次存货 c存货不适应生产销售需要 d采购批量太小1.351.0

某企业2007年主营业务收入净额为48000万元,流动资产平均余额为2000万元,固定资产平均余额为8000万元。假定没有其他资产,则该企业2007年的总资产周转率为(A)次。 a4.8 b2.4 c2.9 d3.62.多选题2.13.0

企业某年应收账款周转率大幅度提高可能的原因是(ABE) a计提了大额的坏账准备 b采用了更苛刻的信用政策 c采用了更宽松的信用政策 d产品销售大幅度下降 e产品销售大幅度上升2.23.0

销售商品收入同时满足以下条件时才能加以确认(ABCDE) a企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方

b企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权,也没有对售出的商品实施有效控制

c收入的金额能够可靠地计量

d相关的经济利益很可能流入企业

e相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量2.33.0

企业保持一定的货币资金的动机有(ABC) a 交易动机 b 预防动机 c投资动机 d保守动机 e盈利动机2.43.0

财务分析法中比较分析法按照比较基准不同可以分为(BCD) a绝对数比较

b与目标基准比较 c与历史基准比较 d与行业基准比较 e对比分析法2.53.0

企业管理当局进行营运能力分析的主要目的表现在(AB)

a寻找优化资产结构的途径和方法,制定优化资产结构的决策,达到优化资产结构的目的

b寻找加速资金周转的途径与方法,制定加速资金周转的决策,达到优化资源配置目的 c判断投入资本的保值情况 d判断资本增值的情况

e判断资产流动性,分析企业偿债能力2.63.0

下列各项中,属于企业负债的有(ABC) a企业购买的国债 b企业欠职工的工资 c企业欠银行的贷款 d企业签订的采购合同

e企业负责人个人购房时向朋友的借款2.73.0

在营业收入分析时,一般来说,可以质疑营业收入质量不高的情形有(AB) a企业的营业收入主要来自于关联方的交易 b行政手段造成的收入占企业收入的比重较大

c企业研发的更适合市场需要的产品收入占全部营业收入的比重较大 d企业对尚未占领的区域具有相应的推进计划并已经着手实施 e企业产品的配置适应不同区域消费者的偏好2.83.0

下列各项中,应计入营业外支出的有(ACDE) a处置固定资产的净损失 b向希望工程捐赠设备 c各种税收上的滞纳金 d出售材料的净损失 e非货币资产交换损失2.93.0

下列关于现金流量表的表述正确的有(AB)

a现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表

b现金流量表将企业一定期间产生的现金流量分为经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量

c现金流量表中的现金包括现金、银行存款和其他货币资金

d间接法便于分析企业经营活动产生的现金流量的来源和用途,预测企业现金流量的未来前景。

e 直接法便于了解净利润与经营活动产生的现金流量差异的原因,从现金流量的角度分析净利润的质量。2.103.0

下列关于收入确认的表述中,正确的是(ABC)

a企业已将商品所有权上的全部风险和报酬转移给购货方才能确认收入

b销售商品涉及现金折扣的,应当按照扣除现金折扣前的金额确定销售商品收入金额 c销售商品涉及商业折扣的,应当按照扣除商业折扣后的金额确定销售商品收入金额 d根据收入和费用配比原则,与同一项销售有关的收入或成本应在同一会计期间予以确认。成本不能可靠计量,相关的收入也不能确认

e销售商品涉及现金折扣的,应当按照扣除现金折扣后的金额确定销售商品收入金额2.113.0

下列经营活动现金流量的项目,财务分析人员应重点关注的是(AC) a销售商品、提供劳务收到的现金 b收到其他与经营活动有关的现金 c购买商品、接受劳务支付的现金 d支付的其他与经营活动有关的现金

e吸收投资收到的现金2.123.0

投资活动现金净流量小于零可能的结果有(BD) a投资收益显著

b投资收益状况较差

c出现财务危机不得不处置长期资产以补偿日常活动现金需求 d企业当期有较大的对外投资,对企业长远发展有利 e企业本期投资缩小2.133.0

下列关于短期偿债能力和长期偿债能力的表述正确的有(ABD) a短期偿债能力着重进行静态分析

b企业资产和负债结构以及盈利能力是长期偿债能力的决定因素 c短期偿债能力与长期偿债能力越高越好 d短期偿债能力是长期偿债能力的基础

e长期偿债能力所涉及的债务偿付一般为流动性支出2.143.0

下列事项中属于投资活动产生的现金流量的有(ABCE) a取得投资收益收到的现金 b出售固定资产所收到的现金 c取得短期投资所支付的现金 d分配股利所支付的现金

e取得子公司及其他营业单位支付的现金净额2.153.0

下列各项费用应计入管理费用的有(ACDE) a房产税 b消费税 c土地使用税 d印花税 e车船使用税3.判断说明题3.12.0

经营活动现金净流量大于零,意味经营过程中的现金“收支平衡”,此种情况现实中比较少见,对企业的长远发展不利。(B) a对 b错3.22.0

企业所得税是企业的一项费用,该项目可以由当期利润总额乘以税率得到。(B) a对 b错3.32.0

对管理费用支出项目进行控制或减少都会有利于企业的发展。(B) a对 b错3.42.0

投资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。(B) a对 b错3.52.0

周转越慢的资产,流动性越强,在同样的时间内能够为企业带来的收益越少。(B) a对 b错3.62.0

一般来说,市盈率高,说明投资者愿意出更高的价格购买该公司股票,对该公司的发展前景看好,但股票的投资风险也较大。(A) a对 b错3.72.0

动态偿债能力分析主要关注企业资产规模、结构与负债的规模和结构之间的关系。(B) a对 b错3.82.0

销售净利率能够排除管理费用、财务费用、营业费用对主营业务利润的影响。(B) a对 b错3.92.0

现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。(A) a对 b错3.102.0

会计报表质量分析是揭示各期企业经济行为的性质和发展方向。(B) a对 b错